一般說來，長期投資對應的投資理念是穩固基礎投資，認為投資股票就是投資發行該股票的公司。由于對公司價值認識的不同，又有兩個分支：一是真實性價值投資，強調投資目標公司的真實性價值，以分紅與派息等現金流、市盈率、每股盈余或股東權益報酬率等作為估價依據；另一是成長性價值投資，強調投資目標公司的成長性價值，即使公司目前不賺錢，但只要能長大就行了，相信超額利潤來自于成長型公司的成長潛力，因此其估價標準也多是圍繞著公司成長因素的分析。穩固基礎投資總是將目標公司的真實性價值或未來的成長性價值與股票的當前價格相比，只有價值被低估的股票才值得投資。

短期投機對應的投資理念是空中樓閣投資，講究順勢而為、跟蹤主流資金和研究投資者的心理行為變化。空中樓閣投資不太注重股票的當前市場價格，只要還能漲，現行價格再高也不怕，所以特別強調買強勢股。

而長期投資與短期投機相結合的投資者則必須在長期投資理念與短期投資理念之間進行權衡，根據自己的投資偏好進行選擇和適當的比例搭配。難度自然更大。

在我國，除了上述三種基本的投資理念外，還有所謂的“跟莊投機”理念和“積極成長性”投資理念。目前“跟莊投機”是一種比較有吸引力的投資理念，操作容易，賺錢也容易，如果失敗，也容易找到借口，即使失敗一百次，還對下次成功充滿希望。其理論基礎在于：

①中國股市的價格操縱行為較西方成熟證券市場嚴重，大凡牛市，總是有大機構投資者在其中坐莊運作。

②普通投資者沒有時間、精力、資金、專業知識、社會關系等研究個股基本面、宏觀經濟形勢，而大機構投資者一般會研究，這樣，在理論上有小資金搭大資金便車的可能。普通投資者可以這樣假定：只要是大機構投資者選定的股票，總是有投資價值的，即使當前沒有，通過大機構投資者的資本市場策劃，以后也會有。

③股市的價格漲跌在相當程度上是由人的心理行為變化決定的，而人們的情緒會互相感染，如果大家都很興奮，那就意味著很多人都賺了錢，賺了錢后下一步唯一可行的操作是賣出，這時股市就危險了；如果大家都很悲觀，那就意味著很多人都持有貨幣不愿購買股票，這時大家下一步唯一可行的操作是買進，股市反而可能有轉機，因此，股市的價格總是向人的情緒一樣波動，單個投資者不可違背股市的價格波動規律逆向而動，而應順勢而為。

跟莊也是順勢而為的一種體現。從理論上講，如果能緊跟莊家是沒有錯的，但在實踐中很難做到，事實上，跟莊投機的平均收益率比市場平均收益率小。

“積極成長性”投資理念是針對機構投資者來說的。股票的內在價值的增長要受到很多因素的影響，可分為自然增長因素和人為增長因素兩大類。前述成長性價值投資理念注重的是股票內在價值的自然增長因素。而有些對股票的內在價值的增長有顯著影響的因素，如增發、配股、分紅、轉贈、送股、資產重組、會計制度變更等，是可以人為策劃或控制的，有一些相互之間是可以權衡替代的，如是增發還是配股、是送股還是分紅、是定位于基礎化工行業還是定位于新材料行業，等等，稱之為人為增長因素。